في الآونة الأخيرة، انتشر مفهوم “رفع سعر الفائدة” في مصر، خاصة بعد ارتفاع الأسعار بشكل كبير، وهو ما دفع المواطنين إلى التقصي والبحث عن أسباب زيادة أسعار المنتجات وما علاقة ذلك بزيادة أسعار الفائدة. سعر الفائدة. وما علاقتها بالدولار وغيرها الكثير من الأسئلة لفهم الأزمة الحالية وكيفية التغلب عليها.
أسعار الفائدة العالمية آخذة في الارتفاع
كما توقع العديد من المحللين الاقتصاديين حول العالم، أعلن بنك إنجلترا (البنك البريطاني) أنه سيزيد سعر الفائدة الأساسي بمقدار ربع نقطة كاملة، أو 25%، في 5 مايو 2023.
يعد الوصول إلى 1 في المائة من 75 في المائة هو الأعلى منذ ما يقرب من 13 عامًا ويُعتقد أن هذه هي المرة الرابعة التي يرفع فيها البنك أسعار الفائدة منذ نهاية العام الماضي بعد انخفاض أسعار الفائدة إلى الصفر. بداية أزمة انتشار فيروس كورونا الجديد عام 2020.
ويأتي قرار بنك إنجلترا برفع أسعار الفائدة بعد أن رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سعر الفائدة مرة واحدة بما يقرب من نصف نقطة مئوية، مما يجعلها أكبر زيادة لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي منذ أكثر من 20 عاما. .
ولم تقتصر البنوك العالمية على زيادة سعر الفائدة، بل قام البنك المركزي المصري أيضًا برفع سعر الفائدة بنسبة تصل إلى 2% في اجتماعه اليوم الخميس 19 مايو، إلى 11.25% على الودائع، ونحو 12.25% على الإقراض. ، 2023.
ويأتي ذلك نتيجة لتوقعات معظم المحللين بأن معدلات التضخم في البلاد ستستمر في الارتفاع بعد أن تقوم البنوك الأمريكية أيضًا برفع أسعار الفائدة.
ماذا يعني رفع أسعار الفائدة في مصر؟
تستخدم البنوك المركزية أسعار الفائدة لإبقاء معدلات التضخم أقل من المعدل المستهدف، أي لضمان توازن العرض والطلب في العملية الاقتصادية. ومع ذلك، هناك عوامل أخرى فعالة في هذا الصدد. أهمها.
هناك معدلات البطالة في البلاد، ومستوى الأجور والعديد من العوامل الأخرى، ولكن معظم هذه العوامل ترتبط ارتباطا وثيقا بارتفاع معدل التضخم.
ويعني ارتفاع سعر الفائدة ارتفاع أسعار العديد من السلع ومعظم الخدمات التي يحتاجها المستهلكون والمواطنون بشكل يومي، فضلا عن زيادة العائد على الادخار، فضلا عن زيادة تكلفة الإقراض.
يشار إلى أن ارتفاع أسعار الفائدة يؤدي إلى ارتفاع سعر صرف العملة الوطنية وانخفاض أسعار الأسهم وزيادة عوائد السندات.
لكن منذ أزمة فيروس كورونا المستجد، اتخذت الأمور منعطفا عكس ما أراده الآخرون، لكن بعض الحقائق تظل ثابتة، منها أن ارتفاع أسعار الفائدة يؤدي أيضا إلى زيادة تكلفة الدين العام على الحكومات والدول.
تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على الدول النامية
وخاصة بعد قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بزيادة أسعار الفائدة، أصبحت العديد من العملات العالمية تعتمد على الدولار الأمريكي. ولن يقتصر تأثير هذه الزيادة على حدود الولايات المتحدة فحسب، بل سيمتد إلى العديد من البلدان المختلفة. .
إلا أن هذه الدول هي في الأساس دول نامية وفقيرة، ويتراوح هذا التأثير بين انخفاض قيمة العملات الوطنية مقابل الدولار وبين زيادة تكاليف الإقراض.
أكد العديد من المحللين الاقتصاديين أن رفع أسعار الفائدة يؤدي إلى تباطؤ النشاط الاقتصادي بشكل كبير، وذلك من خلال تباطؤ شهية المستهلكين لاستيراد السلع الأجنبية المختلفة، مما يؤدي إلى تراجع الإنفاق الاستهلاكي؛ ولهذا التراجع قيمة أكبر في كل من أمريكا وبريطانيا. الثلثين هو الناتج المحلي الإجمالي والناتج المحلي الإجمالي.
خاصة وأن هذه الزيادة تعتبر سيفا ذو حدين، فهي تساهم في ارتفاع قيمة السندات الأمريكية وتشجع المستثمرين العالميين على سحب أموالهم من الدول النامية والفقيرة والاستثمار فيها، مما يؤثر سلبا على هذه الدول. .
وبينما تنخفض قيمة عملات الدول النامية، فإن سعر الدولار الأمريكي آخذ في الارتفاع، مما يؤدي إلى زيادة أسعار السلع والمواد الغذائية والمنتجات البترولية والخدمات في الدول النامية، وقد شهدت البلاد ذلك أيضًا. اخر بضعه ايام.
تأثير زيادة أسعار الفائدة على المواطنين الأمريكيين والبريطانيين
وعلى الرغم من الأثر الكبير لارتفاع أسعار الفائدة على المواطنين في الدول النامية والفقيرة؛ إلا أن المواطنين الأميركيين والبريطانيين يشهدون أيضاً تأثيراً قوياً عليهم، حيث يظهر هذا التأثير بوضوح في سداد الأقساط الشهرية على القروض العقارية وحتى القروض الشخصية.
وليس هذا فحسب، فإن انخفاض قدرة الأسر على اقتراض الأموال لتمويل عجز الميزانية يزيد من احتمالات تباطؤ النمو الاقتصادي، الذي يعتبر هشا بطبيعته، ويزيد من احتمال حدوث طفرة في النمو. ويصاحب الركود ارتفاع في معدل البطالة وانهيار في قيمة الدخل.
ارتفاع أسعار الفائدة وأثرها على القروض العقارية
وبعد أن أعلن الاحتياطي الفيدرالي زيادة سعر الفائدة بنحو نصف نقطة مئوية، ارتفعت القروض العقارية على الفور وتجاوزت حد 5%، لتصل إلى نطاق 5.37% إلى 5.55%.
وتوقع محللون اقتصاديون أن يرتفع سعر الفائدة على القروض العقارية بنحو 6 في المائة ويتجاوز هذا الرقم بنهاية عام 2023.
خاصة وأن معدل الفائدة على الرهن العقاري العام الماضي كان في حدود 3.11 بالمئة في نهاية عام 2023، على سبيل المثال، فإن الزيادة في ميزانية الأسرة التي لديها قرض رهن عقاري بنحو 300 ألف دولار ستستمر لمدة 30 عاما. سنين.
إذا لم يكن للقرض سعر فائدة ثابت، فستدفع الأسرة زيادة في القسط الشهري تبلغ حوالي 346 دولارًا عندما يزيد سعر الفائدة من 3.11 بالمائة إلى 5 بالمائة.
وهذه زيادة سنوية تبلغ حوالي 4,125 دولارًا أمريكيًا، مما يعني أن القرض المقدم للعائلة يزيد بمقدار 124,560 دولارًا أمريكيًا على مدار عمر القرض (30 عامًا).