وقمنا بتعريف الأسهم وشرحنا أهميتها وميزاتها وطريقة تداولها ودورها في عمليات التنمية وتعزيز النمو الاقتصادي. قد يخلط البعض بين الأسهم والسندات ولا يستطيع التمييز بينهما. ولذلك خصصنا لك هذا المقال لتوضيح الفرق بين الأسهم والسندات العادية والمفضلة.
ما هو السند؟
تعتبر السندات من الأوراق المالية المعروضة للبيع لأن المستثمرين يتفقون على شراء السندات والتصرف فيها، بحيث تقوم الشركة أو الجهة المصدرة للسندات بدفع مبلغ السند والفائدة عليه، كما يتم تحديدها وفقا لقانون السندات. . يتم تحديد أجل استحقاق السند ويتم السداد في فترات محددة يحددها الاتفاق (ربع سنوي أو نصف سنوي أو سنوي).
مقابل استخدام مبلغ السند في تمويل مشروع استثماري أو القيام بنشاط تجاري يحقق عوائد أو أرباح، يتم دفع بعض الفوائد على السند، ويعتبر هذا من الحقوق الأساسية للمستثمر مقابل الشراء . رابطة.
أنواع السندات
وللتمييز بين الأسهم والسندات لا بد من معرفة أنواع السندات والتمييز بينها. ويتم تصنيفها أيضًا وفقًا لنضجها وعائدها وضماناتها.
أنواع السندات حسب تاريخ الاستحقاق
تنقسم السندات إلى ثلاثة أقسام حسب تاريخ استحقاقها:
- السندات قصيرة الأجل هي سندات ذات فترة استحقاق أقل من خمس سنوات.
- وتتراوح فترة استحقاق السندات متوسطة الأجل بين 5 و10 سنوات.
- السندات طويلة الأجل هي سندات ذات فترة استحقاق تزيد عن 10 سنوات.
سندات قابلة للتحويل إلى أسهم
عند شراء السند، قد يطلب المستثمر أن يكون قابلاً للتحويل إلى أسهم بحيث يمكن استخدامه بطريقة أخرى. ولكي يتم ذلك لا بد من ذكر ذلك في عقد السند حتى تحفظ الحقوق.
سندات قابلة للاسترداد
ويجوز أن يشير السند إلى حق الشركة المصدرة في إعادة شراء السند إذا طلب ذلك قبل استحقاق السند، أما إذا لم يذكر ذلك فلا يحق للشركة إعادة شراء السند.
أنواع السندات من حيث العائد
وتنقسم السندات إلى ثلاث مجموعات من حيث العائد:
- سندات الفائدة الثابتة: عائد هذه السندات ثابت وغير قابل للتغيير ومذكور في القسيمة.
- السندات ذات العائد المتغير: يتغير عائد هذه السندات في كل فترة حسب معدلات معينة محددة في القسيمة.
- سندات الكوبون صفر: وهي السندات التي ليس لها عائد ولكن يتم طرحها بسعر منخفض لا يساوي قيمتها الاسمية، ويتم دفع السعر الحقيقي للمستثمر عند استحقاقها.
أنواع السندات من حيث الضمانات
- يجوز ضمان السندات التي تصدرها الشركة بضمان عيني، يتم فيه رهن بعض أصول الشركة مقابل السند، ويكون لحامل السند الأولوية في استرداد حقه على الغير.
- بعض السندات لا تحتوي على أي ضمان أو رهن عقاري، لكن الشركة تتعهد باستلام الدفع في الوقت المحدد.
ما هي الأسهم؟
الأسهم هي أوراق مالية تصدرها الشركات الكبيرة، وينقسم رأس مالها إلى أسهم متساوية موزعة على الأسهم؛ وبذلك تضمن الحصة لصاحبها حق الملكية والحصة في الشركة وفي نفس الوقت يحصل على حقوقه من الشركة. تعتمد أرباح الشركة على عدد الأسهم التي تمتلكها.
أنواع الأسهم
وتنقسم الأسهم إلى قسمين حسب طريقة استخدامها والحقوق التي تمنحها لأصحابها:
اقرأ المزيد:-
الأسهم العادية
وهي الأسهم الأكثر شيوعاً في السوق المالية حيث أنها تمنح مالكها حق انتخاب مجلس إدارة الشركة ومن خلالها يجني المستثمر أرباحاً متغيرة حسب ارتفاع وانخفاض الأسهم ويعاني أصحابها من المتأخرات. استرداد قيمة الأسهم في حالة انهيار الشركة أو ضعفها، مع إعطاء الأفضلية لحاملي الأسهم الممتازة.
أسهم الأفضلية
تعتبر الأسهم الممتازة التزامات رأسمالية حيث يحصل أصحابها على أرباح ثابتة ومضمونة ويكتسبون كافة الحقوق المالية على الأسهم في حالة تعرض الشركة للخسائر أو الانهيار. وتنقسم هذه إلى خمسة أنواع:
- الأسهم المباشرة.
- أسهم قابلة للتحويل.
- البحث عن الاسهم.
- حصص المشاركة.
- الاسهم التراكمية
:-
الفرق بين الأسهم والسندات
وبعد عرض وشرح كل من الأسهم والسندات؛ وفي موقع al3yla.com نقدم لكم الفرق بين الأسهم والسندات في النقاط القليلة التالية:
- ويعتبر الشخص الذي يملك الأسهم من مالكي الشركة ويشارك في الأرباح والخسائر؛ ويعتبر الشخص الذي يحمل السند دائناً للشركة ويحصل على فوائد ثابتة ومتغيرة.
- الاستثمار في الأسهم أكثر خطورة من الاستثمار في السندات؛ لأن الشخص الذي يحمل السند له الأولوية في استرداد كافة حقوقه في حالة إفلاس الشركة أو تصفيتها، أو احتفاظ المساهم بحقوقه المتبقية.
- فهو يتيح لحاملي السندات فرصة تحويلها إلى أسهم إذا أرادوا ذلك، مما يمنحهم فرصة كبيرة للاستثمار وتحقيق الربح في حالة ارتفاع أسهم الشركة.
- ويمنح حامل الأسهم العادية حق انتخاب مجلس إدارة الشركة والتصويت على القرارات الإدارية، بينما لا يمنح حامل السندات أي حقوق إدارية لأنه ليس مالكاً للشركة.